Risikokapitalist Definition Investopedia Forex

Venture Capitalist BREAKING DOWN Venture Capitalist Jim Breyer, ein junger Facebook-Investor, Peter Fenton, ein Investor in Twitter (TWTR), Peter Theil, Mitbegründer von PayPal (PYPL) und Facebooks erster Investor , Jeremy Levine, der größte Investor in Pinterest, und Chris Sacca, früher Investor bei Twitter und Reit-Aktiengesellschaft Uber. Venture-Kapitalisten suchen ein starkes Management-Team, einen großen potenziellen Markt und ein einzigartiges Produkt oder eine Dienstleistung mit einem starken Wettbewerbsvorteil. Sie suchen auch nach Gelegenheiten in den Industrien, denen sie vertraut sind, und die Chance, einen großen Prozentsatz des Unternehmens zu besitzen, damit sie seine Richtung beeinflussen können. Kurze Geschichte der Venture Capital in den USA Einige der ersten Venture-Capital-Firmen in den USA begannen in der Mitte bis Anfang des 20. Jahrhunderts, um die Zeit des zweiten Weltkriegs. Georges Doriot, ein Franzose, der in die USA zog, um einen Business-Abschluss zu bekommen und am Ende zu bleiben, um an der Harvards Business School zu lehren und arbeiten bei einer Investmentbank würde weiter zu finden, was wäre die erste öffentlich-rechtliche Wagniskapitalgesellschaft, American Research und sein Entwicklungsgesellschaft oder ARDC. Was ARDC bemerkenswert machte, war, dass es zum ersten Mal eine Firma war, die Geld aus anderen Quellen als ausschliesslich reichen Familien erwarb. Lange Zeit in den USA reichen Familien wie die Rockefellers oder Vanderbilts waren diejenigen, die Start-ups oder Kapital für Wachstum zu finanzieren. ARDCs hatten Millionen in seinem Konto von den Bildungsanstalten und von den Versicherern. Firmen wie Morgan, Holland Ventures. Und Greylock Ventures wurden von ARDC Alaune gegründet, und noch andere Firmen wie J. H. Whitney amp Company tauchte um die Mitte des 20. Jahrhunderts auf. Venture Capital begann zu ähneln, die Industrie seine bekannt als heute nach dem Investment Act von 1958 verabschiedet wurde. Die Aktion machte es so kleinen Unternehmen Investmentgesellschaften könnten von der Small Business Association, die fünf Jahre zuvor von Präsident Eisenhower gegründet wurde lizenziert werden. Diese Lizenzen qualifizierten Private-Equity-Fonds-Manager und bieten ihnen (d) ihnen Zugang zu kostengünstigen, staatlich garantierten Kapital, um Investitionen in US-Kleinunternehmen zu tätigen. Das Risikokapital investiert naturgemäß in neue Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, aber auch in einer Menge von Risiken, die ausreichen, um Banken abzuschrecken. So ist es nicht zu überraschend, dass Fairchild Semiconductor (FCS), eines der ersten und erfolgreichsten Halbleiter-Unternehmen, das erste Venture Capital-Startup war, das ein Muster für Venture-Capitals nahe Beziehung zu neuen Technologien in der Bay Area von San Francisco festlegt. Private-Equity-Unternehmen in dieser Region und Zeit setzen auch die Standards der geübten heute verwendet, die Gründung von Kommanditgesellschaften, um Investitionen zu halten, wo Fachleute als General Partner und diejenigen, die das Kapital würde als passive Partner mit einer begrenzten Kontrolle dienen würde. Die Zahl der unabhängigen Wagniskapitalgesellschaften stieg in den 1960er und 1970er Jahren an, was die Gründung der National Venture Capital Association in den frühen 1970er Jahren veranlasste. Dot-Com Bust Venture Kapitalfirmen begannen einige ihrer ersten Verluste in der Mitte der 1980er Jahre, nachdem die Branche bündig mit der Konkurrenz von Unternehmen sowohl in als auch außerhalb der USA auf der Suche nach dem nächsten Apple (AAPL) oder Genentech. Da IPOs von VC-unterstützten Unternehmen immer unauffälliger aussahen, verlangsamte sich die Risikokapitalfinanzierung von Unternehmen. Es war nicht bis ungefähr Mitte der Neunzigerjahre, daß Venture-Kapitalinvestitionen zurück mit irgendeiner wirklichen Stärke begannen, nur, einen Schlag in den frühen 2000s zu nehmen, als so viele Technologiefirmen auseinanderfielen, die Venture Kapitalinvestoren veranlassten, weg von den Investitionen zu verkaufen, die sie an einem erheblichen Verlust hatten. Seither hat Venture Capital ein substanzielles Comeback gemacht, mit 47 Milliarden Dollar in Start-ups ab 2014 investiert. Eine Venture-Kapitalgesellschaft, entlang reicher Einzelpersonen, Versicherungen, Pensionskassen. Stiftungen und korporative Pensionsfonds unter anderem Pool-Geld zusammen in einen Fonds, der von einer VC-Firma kontrolliert werden soll. Alle Partner haben einen Teilbesitz über dem Fonds, aber es ist die VC-Firma, die steuert, wo der Fonds investiert wird, in der Regel in Unternehmen oder Ventures, dass die meisten Banken oder Kapitalmärkte zu riskant für Investitionen. Die Venture Capital Company ist die persönlich haftende Gesellschafterin, während die Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften usw. Kommanditisten sind. Vergütung Die Vergütungen werden an die Risikokapitalfondsmanager in Form von Managementgebühren und Zinserträgen gezahlt. Je nach Unternehmen werden etwa 20 Gewinne an die Gesellschaft des Private-Equity-Fonds gezahlt, der Rest geht an die Kommanditisten, die in den Fonds investiert haben. General Partner sind in der Regel auch eine zusätzliche 2 Gebühr. Positionen innerhalb einer VC Firm Die allgemeine Struktur der Rollen innerhalb Venture Capital Firma variieren von Firma zu Firma, aber sie können bis zu etwa drei Positionen aufgeteilt werden. Associates in der Regel kommen in VC-Unternehmen mit Erfahrung in der Unternehmensberatung oder Finanzen, und manchmal ein Grad in der Wirtschaft. Sie neigen dazu, mehr analytische Arbeit, die Analyse von Geschäftsmodellen, Branchentrends und Subsektionen, während auch die Arbeit mit Unternehmen in einem Firmen-Portfolio. Diejenigen, die als Junior Associate arbeiten und können nach Senior Associate nach einer konsistenten paar Jahren. Principal ist ein Mid-Level-Profi, in der Regel auf dem Board von Portfoliounternehmen und verantwortlich für die sicherstellen, dass theyre ohne große Schluckauf. Sie sind auch verantwortlich für die Identifizierung von Investitionsmöglichkeiten für das Unternehmen zu investieren und verhandeln Begriffe für den Erwerb und Ausstieg. Principals sind auf einem Partner-Track, und je nach den Renditen, die sie aus den Geschäften, die sie machen zu generieren. Die Partner konzentrieren sich in erster Linie auf die Identifizierung von Gebieten oder spezifischen Unternehmen, um Investitionen zu tätigen, genehmigen Geschäfte, ob sie Investitionen oder Ausstiege, gelegentlich auf dem Board von Portfoliounternehmen sitzen, und in der Regel vertreten die Firma. Venture Capital BREAKING DOWN Venture Capital Venture Kapital kommt in der Regel gut - Anleger, Investmentbanken und alle anderen Finanzinstitute, die ähnliche Partnerschaften oder Investitionen. Obwohl die Bereitstellung von Risikokapital für die Anleger riskant sein kann, die die Gelder aufstellen, ist das Potenzial für überdurchschnittliche Renditen eine attraktive Auszahlung. Risikokapital ist nicht immer eine Geldform, die es in Form von technischem oder Management-Know-how zur Verfügung stellen kann. Für neue Unternehmen oder Start-Ventures, die eine begrenzte Betriebsgeschichte haben, wird die Risikokapitalfinanzierung zunehmend zu einer beliebten Kapitalbeschaffungsquelle, da die Finanzierung durch Kredite oder andere Schuldtitel nicht leicht verfügbar ist. Angel-Investoren und Venture-Capital-Unternehmen Für kleine Unternehmen oder für aufstrebende Unternehmen in aufstrebenden Industrien wird Wagniskapital in der Regel von hochverdienten Einzelpersonen (HNWIs), auch als Angel-Investoren und Venture-Capital-Firmen bekannt, zur Verfügung gestellt. Die National Venture Capital Association (NVCA) ist eine Organisation, die sich aus Hunderten von Risikokapitalgesellschaften zusammensetzt, die innovative und unternehmerische Projekte finanzieren. Engel Investoren sind in der Regel eine vielfältige Gruppe von Personen, die ihren Reichtum durch eine Vielzahl von Quellen gewonnen. Allerdings sind die meisten in der Regel Unternehmer selbst oder Führungskräfte, die früh aus früheren Ventures, die zu erfolgreichen Imperien entwickelt Ruhestand. Eigene Investoren, die Risikokapital zur Verfügung stellen, haben in der Regel mehrere Schlüsselmerkmale. Die Mehrheit sucht in Unternehmen, die gut verwaltet sind, haben einen voll entwickelten Business-Plan zu investieren und sind für ein starkes Wachstum balanciert. Diese Investoren sind auch wahrscheinlich zu bieten Finanzierung für Ventures, die in der gleichen oder ähnlichen Branchen oder Spezialitäten, mit denen sie vertraut sind beteiligt sind. Eine weitere gemeinsame Vorfall unter Angel Investoren ist Co-Investing, wo ein Angel Investor Fonds ein Venture neben einem vertrauten Freund oder Associate, oft ein weiterer Angel-Investor. Der Venture Capital-Prozess Der erste Schritt für jedes Unternehmen auf der Suche nach Venture-Kapital ist, einen Business-Plan entweder an eine Venture-Capital-Firma oder ein Engel Investor vorzulegen. Wenn das Unternehmen interessiert ist, muss das Unternehmen oder der Investor dann eine Due Diligence durchführen, die unter anderem eine gründliche Untersuchung des Geschäftsmodells, der Produkte, des Managements und der Betriebsgeschichte beinhaltet. Sobald die Due Diligence abgeschlossen ist, wird das Unternehmen oder der Investor eine Investition im Austausch für das Eigenkapital in der Gesellschaft zu verpfänden. Das Unternehmen oder Investor nimmt dann eine aktive Rolle in der finanzierten Gesellschaft. Da Kapital typischerweise in Runden bereitgestellt wird, stellt das Unternehmen oder Investor aktiv sicher, dass das Unternehmen bestimmte Meilensteine ​​trifft, bevor es eine weitere Runde des Kapitals erhält. Der Investor verlässt das Unternehmen nach einer gewissen Zeit, typischerweise 4 bis 6 Jahre nach der Erstinvestition, durch eine Fusion, Übernahme oder Börsengang.