Aktien Renten Hedging Devisen

Risk-Minimierung Hedging-Strategie für eine Aktien-indexierte Rente unter einem Regime Switching-Modell Zitieren Sie diesen Artikel als: Qian, L. Wang, W. Wang, R. Acta Math. Appl. Sünde. Engl. Ser. (2015) 31: 101. doi: 10.1007s10255-012-0176-0 Der Aktienindexierte Rentenvertrag (EIA) bietet neben einer garantierten Rendite aus der Einmalprämie eine anteilige Beteiligung an der Wertentwicklung eines bestimmten Aktienindexes. Wie das Risiko der UVP zu bewältigen ist, ist ein wichtiges Thema. Dieses Papier berücksichtigt die Absicherung der UVP. Wir nehmen an, dass die Parameter des Finanzmodells von einer fortlaufenden endlichen Markov-Kette abhängen und die Markov-Kette beobachtet wird, dh das Markov-Regime-Switching-Modell. Der Zustand der Markov-Kette kann als der Zustand einer Wirtschaft interpretiert werden. Unter dem Regime-Switching-Modell erhalten wir die risikominimierende Hedging-Strategie für die UVP. Equity-indexed Annuity Regime Switching Risikominimierung Unterstützt von Nationalen Naturwissenschaftlichen Stiftung von China (11231005, 11301189), Humanity and Social Science Jugend Stiftung des Ministeriums für Bildung von China (12YJC910006, 12YJC910009), Doktorandenstiftung des Ministeriums für Bildung von China (20130076120007, 20110076110004), Shanghai Municipal Naturwissenschaftlichen Stiftung (12ZR1408300), Programm der Shanghai Thema Chief Scientist (14XD1401600), die 111 Projekt (B14019) und Zhejiang Provinz-Naturwissenschaftliche Stiftung in China (LQ12A01006). 2000 MR Subject ClassificationRisk-Minimierung Hedging-Strategie für eine Aktienindexierte Rente unter einem Regime Switching-Modell Zitieren Sie diesen Artikel als: Qian, L. Wang, W. Wang, R. Acta Math. Appl. Sünde. Engl. Ser. (2015) 31: 101. doi: 10.1007s10255-012-0176-0 Der Aktienindexierte Rentenvertrag (EIA) bietet neben einer garantierten Rendite aus der Einmalprämie eine anteilige Beteiligung an der Wertentwicklung eines bestimmten Aktienindexes. Wie das Risiko der UVP zu bewältigen ist, ist ein wichtiges Thema. Dieses Papier berücksichtigt die Absicherung der UVP. Wir nehmen an, dass die Parameter des Finanzmodells von einer fortlaufenden endlichen Markov-Kette abhängen und die Markov-Kette beobachtet wird, dh das Markov-Regime-Switching-Modell. Der Zustand der Markov-Kette kann als der Zustand einer Wirtschaft interpretiert werden. Unter dem Regime-Switching-Modell erhalten wir die risikominimierende Hedging-Strategie für die UVP. Equity-indexed Annuity Regime Switching Risikominimierung Unterstützt von Nationalen Naturwissenschaftlichen Stiftung von China (11231005, 11301189), Humanity and Social Science Jugend Stiftung des Ministeriums für Bildung von China (12YJC910006, 12YJC910009), Doktorandenstiftung des Ministeriums für Bildung von China (20130076120007, 20110076110004), Shanghai Municipal Naturwissenschaftlichen Stiftung (12ZR1408300), Programm der Shanghai Thema Chief Scientist (14XD1401600), die 111 Projekt (B14019) und Zhejiang Provinz-Naturwissenschaftliche Stiftung in China (LQ12A01006). 2000 MR Fachgebiet Klassifikation